建筑業(yè)的發(fā)展一方面受行業(yè)自身生命周期規(guī)律影響，另一方面也受宏觀政策、經(jīng)濟(jì)發(fā)展、固定資產(chǎn)投資等要素作用。“十五五”期間，建筑業(yè)將面臨以下三重變革。
市場(chǎng)重構(gòu)
2024年建筑業(yè)新簽訂單33.8萬億元，同比下降5.3%；2025年前三季度新簽訂單21.3萬億元，同比下降4.5%。“十五五”期間建筑業(yè)市場(chǎng)將持續(xù)下滑，2026–2027年更將成為建筑企業(yè)的艱難調(diào)整期。 從市場(chǎng)需求來看，過去大拆大建的增量時(shí)代已然落幕，未來需求核心轉(zhuǎn)向存量更新與結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。接下來幾年，市場(chǎng)處于需求轉(zhuǎn)換的磨合期，高資金保障、高利潤(rùn)空間的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目將進(jìn)一步減少，動(dòng)輒幾十億元的大體量項(xiàng)目數(shù)量會(huì)逐步縮減，小體量項(xiàng)目則將越來越多。 從企業(yè)構(gòu)成來看，當(dāng)前行業(yè)結(jié)構(gòu)極不合理。全國(guó)約有14萬家建筑企業(yè)，其中總包資質(zhì)企業(yè)達(dá)10萬家，專業(yè)資質(zhì)企業(yè)約4萬家，總包資質(zhì)企業(yè)數(shù)量占比高達(dá)71%。對(duì)比美國(guó)市場(chǎng)，2021年其建筑企業(yè)總量76萬家，但500人以上規(guī)模企業(yè)僅1166家，占比不足0.2%。隨著行業(yè)出清加速，建筑企業(yè)將形成“金字塔”型合理結(jié)構(gòu)： 第一類為生態(tài)型建筑集團(tuán)。這類企業(yè)深耕多個(gè)細(xì)分行業(yè)，推行投建運(yùn)一體化戰(zhàn)略，以資本和科技為紐帶，構(gòu)建供應(yīng)鏈及上下游產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈，筑牢競(jìng)爭(zhēng)壁壘、形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，未來這類企業(yè)數(shù)量約20–50家。 第二類為工程總包型企業(yè)或區(qū)域性建筑集團(tuán)。工程總包型企業(yè)聚焦2–3個(gè)核心行業(yè)，以工程總承包、施工總承包為核心商業(yè)模式，核心競(jìng)爭(zhēng)力集中于集約化管理與項(xiàng)目管控能力；區(qū)域性建筑集團(tuán)主要依托地緣優(yōu)勢(shì)，構(gòu)建區(qū)域化產(chǎn)業(yè)生態(tài)，形成區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。這兩類企業(yè)未來數(shù)量約1000家左右。 第三類為“專精特新”型企業(yè)。這類企業(yè)作為建筑業(yè)“零部件”供應(yīng)商，與前兩類企業(yè)形成緊密的產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同，核心價(jià)值是成為產(chǎn)業(yè)鏈中不可或缺的專業(yè)環(huán)節(jié)。這類企業(yè)數(shù)量眾多、業(yè)態(tài)豐富，預(yù)計(jì)將達(dá)幾十萬家。 未來建筑企業(yè)“金字塔”型結(jié)構(gòu) 模式升級(jí) 在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇的背景下，越來越多建筑企業(yè)開始聚焦、探索并深耕DB、EPC及EPC+O等工程總承包模式。基于行業(yè)微笑曲線理論，施工環(huán)節(jié)類似制造業(yè)的代工環(huán)節(jié)，隨著行業(yè)日趨成熟，施工端利潤(rùn)將持續(xù)收窄，行業(yè)價(jià)值重心將向規(guī)劃設(shè)計(jì)與運(yùn)營(yíng)維護(hù)兩端傾斜。 當(dāng)前，中國(guó)工程總承包市場(chǎng)規(guī)模約10萬億元，其中4萬億元由大型設(shè)計(jì)集團(tuán)占據(jù)，6萬億元為傳統(tǒng)施工企業(yè)主導(dǎo)。但這10萬億元規(guī)模仍以政策驅(qū)動(dòng)為主，EPC模式多為簡(jiǎn)單的“E+P+C”環(huán)節(jié)疊加，未能充分釋放整合協(xié)同的核心價(jià)值。未來，工程組織模式的升級(jí)必將從政策驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)——巨大的市場(chǎng)利益將促使業(yè)主與總承包商主動(dòng)選擇EPC模式，實(shí)現(xiàn)多方共贏。 從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來看，市場(chǎng)需求驅(qū)動(dòng)下工程總承包已成主流趨勢(shì)。美國(guó)設(shè)計(jì)–建造學(xué)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2016–2020年美國(guó)傳統(tǒng)DBB模式占比僅23%，DB及EPC模式合計(jì)占比達(dá)77%；預(yù)計(jì)2021–2025年，DBB模式占比將進(jìn)一步降至15%，DB及EPC模式占比提升至85%。英國(guó)特許建造學(xué)會(huì)2020年調(diào)查表明，市政工程項(xiàng)目投資額越大，越傾向于采用工程總承包模式；投資額5000萬英鎊以上的項(xiàng)目，近90%選擇該模式。 模式升級(jí)將成為行業(yè)盈利的新增長(zhǎng)點(diǎn)，生態(tài)型企業(yè)、總包型企業(yè)、專精特新企業(yè)將在這一過程中找準(zhǔn)自身生態(tài)位。未來5–10年，模式升級(jí)必將推動(dòng)建筑業(yè)實(shí)現(xiàn)全面價(jià)值重塑。 技術(shù)沖擊 以“智能化”為核心的第四次科技革命正沖擊著傳統(tǒng)建筑業(yè)。相較于3C、汽車、家電等行業(yè)，這場(chǎng)革命對(duì)建筑業(yè)的沖擊雖相對(duì)平緩，但行業(yè)從業(yè)者必須主動(dòng)應(yīng)對(duì)這一變化。預(yù)計(jì)10年內(nèi)，技術(shù)將徹底重塑建筑業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局。2020年報(bào)告指出，全球建筑業(yè)1.5萬億美元利潤(rùn)中，45%可能面臨重構(gòu)——20–30個(gè)百分點(diǎn)將在行業(yè)生態(tài)內(nèi)重新分配以驅(qū)動(dòng)變革，15–20個(gè)百分點(diǎn)將通過成本節(jié)約與生產(chǎn)效率提升實(shí)現(xiàn)價(jià)值轉(zhuǎn)化。 從市場(chǎng)端來看，跨界者正不斷搶占建筑業(yè)市場(chǎng)份額。2024年5月，比亞迪以19.78億元中標(biāo)濟(jì)南低運(yùn)量軌道交通高新東區(qū)環(huán)線工程，涵蓋軌道梁制作安裝、綜合車場(chǎng)施工、系統(tǒng)集成調(diào)試、車輛采購(gòu)等全鏈條服務(wù)。其擊敗中鐵、中鐵建等傳統(tǒng)建企的核心優(yōu)勢(shì)是自主研發(fā)的立體智能交通“云巴系統(tǒng)”。可以預(yù)見，外部科技型企業(yè)憑借技術(shù)優(yōu)勢(shì)跨界入局、搶占建筑業(yè)市場(chǎng)份額的案例將日益增多。 從商業(yè)模式來看，數(shù)據(jù)資產(chǎn)成為新的增長(zhǎng)點(diǎn)。隧道股份依托在交通基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營(yíng)領(lǐng)域的深厚積淀，全力推動(dòng)數(shù)據(jù)資產(chǎn)商業(yè)化轉(zhuǎn)型。2023年8月，公司完成“低速作業(yè)車時(shí)空”數(shù)據(jù)產(chǎn)品首單交易，同時(shí)拓展“上海停車”APP的交通數(shù)據(jù)應(yīng)用場(chǎng)景。目前其數(shù)字業(yè)務(wù)已覆蓋數(shù)字化咨詢、智慧基建、數(shù)字孿生、行業(yè)大模型等13個(gè)領(lǐng)域，2024年新簽數(shù)字業(yè)務(wù)訂單10.3億元，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.0億元，構(gòu)建起全新增長(zhǎng)曲線。 從生產(chǎn)力層面來看，科技正在重構(gòu)建造全流程。眾多建筑企業(yè)正加速布局技術(shù)研發(fā)，推動(dòng)建造全流程升級(jí)。無人機(jī)巡檢替代人工完成高危場(chǎng)景排查，建筑機(jī)器人承擔(dān)砌筑、抹灰等重復(fù)性作業(yè)，AI技術(shù)廣泛應(yīng)用于工程設(shè)計(jì)優(yōu)化、施工方案智能編制等環(huán)節(jié)，持續(xù)提升行業(yè)生產(chǎn)效率與工程質(zhì)量。
